etf was ist das
Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds , mit dem du in viele Wertpapiere auf einmal investieren kannst – oft besonders günstig und einfach.
ETF – was ist das?
Ein ETF („Exchange Traded Fund“) ist ein Investmentfonds, der wie eine Aktie an der Börse gehandelt wird.
Statt nur eine einzelne Aktie zu kaufen, kaufst du mit einem ETF einen ganzen Korb aus vielen Aktien, Anleihen oder anderen Anlageklassen.
Stell dir einen ETF vor wie einen Einkaufskorb: Statt eine Tomate (eine Aktie) zu kaufen, kaufst du gleich einen ganzen Korb mit Obst und Gemüse (viele verschiedene Wertpapiere).
Wie funktioniert ein ETF?
Die meisten ETFs bilden einen Index nach, zum Beispiel den DAX oder den MSCI World.
Der ETF versucht, die Wertentwicklung dieses Index möglichst genau nachzubilden, anstatt ihn aktiv zu schlagen.
Typische Punkte:
- Du kaufst ETF-Anteile direkt über die Börse, genau wie Aktien.
- Der ETF investiert das Geld vieler Anleger gebündelt nach festen Regeln in einen Index.
- Sein Wert schwankt während des Handelstags je nach Kursen der enthaltenen Wertpapiere.
Welche Arten von ETFs gibt es?
Es gibt verschiedene Kategorien, die sich oft kombinieren lassen:
- Aktien-ETFs: investieren in Aktienindizes wie DAX, MSCI World, S&P 500.
- Anleihen-ETFs: bündeln Staats- oder Unternehmensanleihen.
- Rohstoff-ETFs/-ETCs: setzen z. B. auf Gold oder breit gestreute Rohstoffkörbe (oft als spezielle Konstruktionen).
Nach Replikationsart:
- Physische ETFs: kaufen die Wertpapiere im Index (vollständig oder optimiert).
- Synthetische ETFs: bilden den Index über Tauschgeschäfte (Swaps) mit Banken nach.
Nach Ertragsverwendung:
- Thesaurierend (wiederanlegend): Dividenden/Zinsen werden automatisch reinvestiert – gut für langfristigen Vermögensaufbau und Zinseszinseffekt.
- Ausschüttend: Erträge werden regelmäßig an dich ausgezahlt (z. B. halbjährlich).
Vorteile von ETFs
Häufig genannte Vorteile:
- Breite Streuung: Ein ETF enthält oft Dutzende bis Tausende Titel und senkt so das Klumpenrisiko.
- Geringe Kosten: Managementgebühren (TER) sind meist deutlich niedriger als bei aktiv gemanagten Fonds.
- Einfache Handhabung: Kauf/Verkauf über die Börse, viele Broker bieten Sparpläne ab kleinen Beträgen an.
- Transparenz: Zusammensetzung und Index sind klar definiert und meist regelmäßig veröffentlicht.
Risiken und worauf du achten solltest
Auch ETFs haben Risiken – sie sind keine risikolosen Sparbücher.
Wichtige Punkte:
- Marktrisiko: Fällt der Markt/Index, fällt auch dein ETF.
- Währungsschwankungen: Bei internationalen ETFs können Wechselkurse dein Ergebnis beeinflussen.
- Tracking-Differenz: Der ETF kann minimal vom Index abweichen (Kosten, Replikationsmethode).
- Synthetische ETFs: Zusätzliche Kontrahentenrisiken durch Swaps, auch wenn diese reguliert und begrenzt sind.
ETF vs. aktiv gemanagter Fonds (kurz)
| Merkmal | ETF (Indexfonds) | Aktiver Fonds |
|---|---|---|
| Ziel | Index nachbilden | [3][5][7]Index schlagen, aktive Auswahl |
| Kosten | Meist niedrige laufende Gebühren | [5][7]Höhere Gebühren durch aktives Management |
| Transparenz | Klare, regelbasierte Strategie | [3][7][5]Strategie kann sich stärker ändern |
| Handel | Laufend an der Börse handelbar | [9][3]Rückgabe/Kauf meist 1× täglich über Fondsgesellschaft |
Warum sind ETFs so „im Trend“?
In den letzten Jahren sind ETFs in Deutschland und weltweit stark gewachsen, weil viele Privatanleger kostengünstig und langfristig Vermögen aufbauen wollen.
Vor allem Sparpläne auf breit streuende Aktien-ETFs (z. B. MSCI World) sind populär geworden, auch durch viele Ratgeber, Blogs und Foren-Diskussionen rund um passives Investieren.
TL;DR:
Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der meist einen Index nachbildet und
dir mit einem einzigen Wertpapier eine breite, oft kostengünstige Geldanlage
in viele Wertpapiere ermöglicht – aber mit den üblichen Marktrisiken.
Informationen gesammelt aus öffentlich zugänglichen Finanzseiten und Foren.
Information gathered from public forums or data available on the internet and portrayed here.
